峰瑞李丰分析全球流动性见顶后AI周期的走向与投资机会

峰瑞资本李丰撰文判断，美欧日9月同向加息后全球流动性接近见顶，本轮美元驱动的AI金融周期进入存量博弈尾部，AI技术投资正从投最具想象力的应用转向投能赚钱的方向。文中列举巨头资本开支受市场惩罚、美国数据中心项目大面积取消或延迟、英伟达以租代买等五个资本开支转折信号，并认为拐点后机会在中国AI+应用、生物医疗与AI交叉以及SaaS的AI化等方向。