a16z：AI 基础设施需求未见放缓，数据中心机械订单较上个十年近乎翻倍

a16z 图表分析显示，AI 基础设施需求仍处历史高位，数据中心与电力相关机械订单较上个十年近乎翻倍，HVAC 增长尤为突出。Vertiv 二季度营收增加 3.27B 美元，但仍低于营收指引约 76M 美元，公司将缺口归因于供应链拥堵与多阶段项目执行。未完成订单比率稳定在略低于 6 个月，纽约联储全球供应链指数则升至高于常态近两个标准差。