摩根士丹利：AI 资金将从芯片股转向超大规模云厂商

摩根士丹利研报指出，随着 AI 产业周期切换，资金将从半导体股票流出，转向大手笔投入数据中心建设的超大规模云服务商，Alphabet、亚马逊等有望受益。该券商认为超大规模云服务商股价低迷阶段已结束，短期行业资本开支或趋于理性，非必需消费品、交通运输与生物科技个股同样有望迎来利好。